[F&F홀딩스] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수 (Buy)

종목 차트

기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다

최근 이슈

강력한 브랜드 IP(MLB, 디스커버리)를 기반으로 중국 시장을 정복하며 어닝 서프라이즈를 지속하는 고성장 저평가 우량주

투자 포인트

• 독보적인 브랜드 포트폴리오와 중국 성장 모멘텀

  MLB와 디스커버리의 강력한 브랜드 파워를 바탕으로 중국 및 아시아 시장에서 압도적인 실적을 기록 중임.

  • 리포트 내 중국향 수출 강세 및 하이난 면세점 수요 강화 언급
  • 분기 매출액이 2025-06 3,787억 원에서 2025-12 5,752억 원으로 가파르게 상승

• 극심한 저평가 국면의 밸류에이션 매력

  높은 수익성에도 불구하고 PBR 0.3배 수준에 머물러 있어 자산 가치 및 수익 가치 대비 주가가 매우 저렴함.

  • 2025년 기준 PBR 0.32배, PER 5.81배로 동종 업계 대비 현저히 낮은 수준
  • ROE가 4.52%에서 5.56%로 우상향하며 자본 효율성 개선 중

• 재무 건전성과 신사업 확장 잠재력

  낮은 부채비율과 풍부한 현금동원력을 바탕으로 테일러메이드 인수 등 M&A를 통한 외형 성장이 기대됨.

  • 부채비율 19.24%의 매우 안정적인 재무 구조 유지
  • 뉴스 데이터 상 테일러메이드 인수 최종 검토 단계 진입 확인

애널리스트 리포트 요약

재무 분석

• 🟢

  매출 및 이익의 가파른 분기별 성장 추세

  분기 매출액과 당기순이익이 매 분기 증가하며 실적 성장세가 뚜렷함. 특히 당기순이익은 반년 만에 2배 이상 증가함.

• 🟢

  안정적인 부채 구조와 높은 자본 효율성

  20% 미만의 낮은 부채비율을 유지하면서도 ROE가 지속적으로 상승하고 있어 재무적 안정성과 성장성을 동시에 확보함.

• 🟡

  주가 저평가 해소 필요성 (Low Multiples)

  실적은 어닝 서프라이즈를 기록 중이나 PER 및 PBR 멀티플은 여전히 바닥권에 머물러 있어 밸류에이션 리레이팅이 시급함.

차트 분석

• 🟢

  MACD 골든크로스 발생 및 모멘텀 전환

  차트 하단 MACD 지표에서 시그널선 위로 MACD선이 돌파하는 골든크로스가 발생하며 하락 추세 진정 및 반등 신호를 보임.

• 🟢

  RSI 중립 이상 및 눌림목 형성 후 재차 반등

  RSI가 과매도 구간에서 벗어나 60 수준까지 회복되었으며, 최근 단기조정 이후 눌림목을 형성하며 다시 우상향 시도 중.

• 🟢

  볼린저 밴드 상단 돌파 시도 및 거래량 동반

  주가가 20일 이평선을 상향 돌파하며 볼린저 밴드 상단으로 향하고 있으며, 저점에서 거래량이 소폭 증가하며 매수세 유입 확인.

관련 애널리스트 리포트

• 시장기대치의 두배 훌쩍

  하나증권 · 21.05.11 · 목표가 200000

• MLB, 중국인의 마음을 저격하다

  하나증권 · 21.04.22 · 목표가 200000

• 다시 한번 서프라이즈

  이베스트증권 · 21.04.14 · 목표가 210000

• 강한 회복, 순조로운 출발

  DB금융투자 · 21.02.18 · 목표가 170000

• 이유 없는 주가 하락에 대비

  DB금융투자 · 20.09.28 · 목표가 130000

목표가 산정 방법론

재무 하이라이트

종목 개요

F&F홀딩스는 패션 및 라이프스타일 사업을 영위하는 F&F 그룹의 지주회사입니다. 주요 역할은 자회사 관리와 신규 투자 발굴을 통한 그룹 전체의 성장 전략을 총괄하는 것입니다. 2021년 기존 F&F(주)로부터 인적분할하여 설립되었으며, 각 사업 부문의 전문성을 높이고 지배구조의 투명성을 강화하는 데 초점을 맞추고 있습니다. F&F홀딩스의 핵심적인 사업 활동은 자회사 F&F(주)를 통해 이루어집니다. F&F(주)는 'MLB', '디스커버리 익스페디션(Discovery Expedition)'과 같은 국내외에서 큰 성공을 거둔 패션 브랜드를 기반으로 캐주얼 의류, 아웃도어 의류 및 용품 사업을 주도하고 있습니다. 특히 'MLB' 브랜드는 국내는 물론 중국 등 해외 시장에서도 강력한 브랜드 파워와 트렌디한 디자인으로 높은 인기를 구가하며 성공적인 글로벌 진출 사례로 평가받고 있습니다. 이외에도 F&F홀딩스는 기존 패션 사업의 안정적인 성장을 바탕으로 새로운 성장 동력을 확보하기 위한 투자 및 사업 다각화를 모색하고 있습니다. 최근에는 건강기능식품, 식음료 등 신규 사업 영역으로의 진출을 통해 미래 성장 기반을 다지고 있으며, 이는 자회사들의 전문성과 시너지를 극대화하는 방향으로 추진됩니다. 결론적으로 F&F홀딩스는 탄탄한 패션 브랜드 포트폴리오를 기반으로 시장을 선도하며, 미래 지향적인 사업 포트폴리오 확장을 통해 지속 가능한 성장을 추구하는 기업입니다.