[태영건설] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수

종목 차트

기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다

최근 이슈

건설 본업의 수주 회복과 환경 부문의 독보적 수익성이 결합된 저평가 가치주로, 재무 구조의 드라마틱한 개선과 함께 밸류에이션 리레이팅의 초입에 있음.

투자 포인트

• 환경 사업부(TSK)의 압도적 수익성

  영업이익률 75%에 달하는 고수익 환경 사업이 전사 실적의 하방을 지지함.

  • 폐기물 매립 시장 내 압도적 점유율
  • 건설 경기 변동성을 상쇄하는 비경기순환적 캐시카우 역할

• 재무 구조의 환골탈태

  자본 잠식 위기를 벗어나 부채 비율이 급격히 하락하며 재무 안정성 확보.

  • 2023년 마이너스 자본에서 2025년 부채비율 541%까지 대폭 개선
  • 연이은 대규모 공사 수주를 통한 현금 흐름 창출 능력 증명

• 풍부한 수주 잔고와 중장기 성장성

  최근 2,000억 원 이상의 대규모 공사 수주로 2026년 이후의 매출 기반 확보.

  • 서부산 행정복합타운(1,355억) 및 포천양수발전소(959억) 등 공공/민간 포트폴리오 다각화
  • 실제 수주 물량이 현재 매출의 2배를 상회하는 성장 잠재력

애널리스트 리포트 요약

재무 분석

• 🟢

  부채비율 917%에서 541%로 급감

  2025년 6월 대비 부채비율이 약 40%p 이상 감소하며 재무 리스크가 정점을 통과하고 안정화 단계에 진입함.

• 🟢

  당기순이익 흑자 전환 및 ROE 개선

  2023년 대규모 적자 이후 2025년 ROE 11.28%를 기록하며 수익 구조의 정상화가 이루어짐.

• 🟡

  매출액의 소폭 감소세

  연간 매출액이 2023년 대비 하락 추세에 있으나, 이는 저수익 사업 정리 및 내실 경영의 결과로 판단됨.

차트 분석

• 🟢

  눌림목 구간 지지 확인

  2026년 4월 단기 고점 형성 후 20일 이동평균선(SMA 20) 부근에서 눌림목을 형성하며 견고한 지지력을 보임.

• 🟢

  박스권 상단 거래량 돌파 시도

  1,750원~2,000원 사이의 박스권을 돌파하기 위한 거래량 증가가 포착되어 단기 상승 추세 전환 기대.

• 🟢

  RSI 및 MACD 강세 유지

  RSI가 50 이상의 강세 구간에 머물고 있으며, MACD 시그널이 0선 위에서 정배열을 유지하며 매수세 우위를 나타냄.

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목표가 산정 방법론

재무 하이라이트

종목 개요

태영건설은 1973년 창립 이래 주거, 건축, 토목, 플랜트 등 건설 전 분야에 걸쳐 사업을 영위해 온 국내 대표적인 종합건설 기업입니다. 특히 아파트 브랜드 '데시앙(Desian)'을 통해 전국 주요 도시에 주거 공간을 공급하며 탄탄한 시공 능력을 인정받았으며, 도로, 교량, 항만 등 국가 기반 시설 구축을 위한 토목 사업에서도 활발한 활동을 펼쳐왔습니다. 이처럼 다양한 건설 분야에서의 경험을 통해 회사는 폭넓은 기술력과 사업 수행 역량을 축적해 왔습니다. 주요 사업 내용을 좀 더 살펴보면, 건축 부문에서는 주택 외에도 오피스, 상업 시설, 문화 시설 등 다양한 목적의 건물을 건설하며 도시 경관 조성에 기여하고 있습니다. 또한, 수처리 및 폐기물 처리 시설과 같은 환경 플랜트 사업에서도 전문성을 발휘하며 사회 간접 자본 확충에도 일조해 왔습니다. 태영건설은 이처럼 다각화된 사업 포트폴리오와 오랜 기간 축적된 기술력을 바탕으로 국내 건설 시장에서 중견 종합건설사로서의 입지를 공고히 다져왔으며, 시공을 넘어 개발 사업에서도 적극적인 참여를 통해 사업 역량을 확장해나가고 있습니다.