[대한제강] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수

084010 · KOSPI

현재가

8,550원

목표가

12,500원

상승여력

+46.2%

종목 차트

기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다

업황 바닥을 확인한 실적 반등과 압도적인 자산 가치(순현금 및 자사주)가 하방을 지지하는 저평가 국면.

📈 강세 시나리오: 건설 경기 조기 회복 및 주주환원 강화

목표가 16,000원 (2026년 하반기)

📉 약세 시나리오: 건설 업황 장기 침체 및 비수기 심화

목표가 7,000원 (2026년 1분기)

압도적인 자산 가치와 하방 경직성
시가총액 수준에 육박하는 순현금과 높은 자사주 비중이 주가를 지지합니다.
- 순현금 약 3,000억 원 보유 및 자사주 비중 25.5%로 강력한 저평가 매력
- PBR 0.29배 수준으로 역사적 저점 구간 진입
실적 바닥 확인 및 개선 신호
2분기 어닝 서프라이즈를 통해 업황 바닥을 통과하고 있음을 입증했습니다.
- 2026년 2분기 영업이익 전년 동기 대비 117% 증가한 163억 원 기록
- 관수 철근 물량 확보를 통해 경쟁사 대비 차별화된 실적 방어력 증명
업황 회복기 높은 레버리지 기대
공급 조절과 점진적 수요 회복 시 수익성 개선 폭이 클 것으로 기대됩니다.
- 전기로 제강사로서 감산을 통한 수급 조절 능력 보유
- 2026년 추정 매출액 1.39조 원으로 전년 대비 성장세 전환 예상

재무 분석

차트 분석

🟢
장기 하락 후 바닥권 눌림목 형성
14,000원대에서 7,000원대까지 하락 후 최근 8,000원선에서 지지선을 구축하며 눌림목 형성 중.
🟢
MACD 골든크로스 및 RSI 과매도 탈피
MACD 시그널이 상향 돌파를 시도 중이며, RSI 지표가 과매도 구간을 벗어나며 반등 에너지 축적.
🟡
20일 이동평균선 안착 시도
단기 조정 과정에서 20일 이평선 돌파 후 안착 여부가 향후 추세 전환의 핵심 포인트.

방법론	목표가	근거
PBR (자산 기준)	12,600원	2026년 추정 BPS와 과거 업황 회복기 평균 PBR인 0.45배를 적용. 현재 PBR 0.29배는 극심한 저평가 상태로 자산 가치 하방 경직성 확보.
PER (수익 기준)	12,850원	2026년 예상 EPS 514원에 철근 업종 사이클 회복 기대를 반영한 타겟 멀티플 25배 적용.
PSR (매출 기준)	11,600원	예상 매출 1.39조 원 기반, 상위 제강사 지위를 고려한 목표 PSR 0.2배 적용.
EV/EBITDA (현금흐름 기준)	13,000원	약 3,000억 원의 풍부한 순현금 자산과 자사주 가치를 반영하여 산출.

기간	매출액	영업이익	당기순이익	EPS	PER	ROE	PBR	부채비율
2026 (연간) 추정	13,980	-	197	514	15.7	2.19	0.29	35.91
2025 (연간)	12,471	-29	138	420	30.62	1.86	0.46	34.36
2024 (연간)	12,245	103	400	1,068	10.37	4.91	0.41	28.32
2023 (연간)	14,478	1,099	770	1,966	4.38	9.88	0.34	32.21

본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.