[후성] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
12,900원
목표가
17,000원
상승여력
+31.8%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
본업인 반도체 특수가스와 2차전지 소재의 수익성 개선 및 미국의 비중국산 공급망 수혜를 통한 강력한 실적 턴어라운드 국면 진입
📈 강세 시나리오: 배터리 소재 수주 폭발 및 독점적 지위 강화
- LiPF6 연속공정 도입에 따른 생산 능력 2배 확대
- 미국 IRA 수혜로 인한 글로벌 완성차향 대규모 장기 공급 계약 체결
- 반도체 WF6 가스 가격의 추가 급등 및 점유율 압도
목표가 22,000원 (2027년 상반기)
📉 약세 시나리오: 원재료 가격 변동성 및 전기차 수요 캐즘 심화
- 중국의 원재료 수출 제한 강화에 따른 원가 부담 가중
- 전기차 시장 성장 둔화 지속으로 인한 전해질 가동률 회복 지연
- 금리 인하 지연에 따른 설비 투자 자금 조달 비용 상승
목표가 9,500원 (2026년 하반기)
투자 포인트
반도체 특수가스(WF6) 판가 상승 및 수혜
중국의 원재료 수출 제한으로 인한 반도체 특수가스 가격 상승이 수익성 개선으로 직결
- 중국 WF6 법인의 흑자전환 예상
- 국내외 반도체 고객사의 증설에 따른 물량 확대
비중국산 2차전지 소재(LiPF6) 수요 급증
미국 IRA 및 FEOC 규제로 인한 글로벌 고객사의 탈중국 공급망 확보 전략의 핵심 수혜주
- 국내 LiPF6 공장 가동률의 가파른 상승세
- 연속공정 도입 완료 시 생산 능력 2배 이상 확대 예정
사업 포트폴리오의 안정적 현금 창출
냉매 가격 강세와 자회사 한텍의 호조가 전사 실적의 하방을 지지하는 캐시카우 역할 수행
- 이상 기후 및 국제 규제로 인한 냉매 마진 확대
- 화공기기 제조 자회사 한텍의 수주 잔고 증가
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
영업이익 및 당기순이익 턴어라운드
2023-2024년 대규모 적자에서 2025년 흑자전환 후 2026년 이익 급증 예상
- 🟢
부채비율의 안정적 하향 추세
2023년 157%에서 2026년 115% 수준으로 낮아지며 재무 건전성 강화
- 🟢
ROE의 가파른 회복세
마이너스였던 ROE가 2026년 11%대로 회복하며 자본 효율성 증대
차트 분석
- 🟢
이동평균선 골든크로스 및 정배열 전환
단기 이동평균선이 장기선을 돌파하며 추세 상승의 신호를 강하게 발산
- 🟢
거래량 동반한 바닥권 탈출 및 깃발형 패턴
대량 거래와 함께 급등 후 좁은 범위의 눌림목을 형성하는 전형적인 깃발형 지속 패턴 노출
- 🟢
RSI 및 MACD 강세 모멘텀
RSI가 70선 부근에서 강한 매수세를 보이고 있으며 MACD 히스토그램이 양의 영역에서 확장 중
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| PER (수익 기준) | 16,875원 | 2026년 예상 EPS 375원에 반도체 및 배터리 소재 성장 프리미엄을 반영한 Target PER 45배 적용 |
| PBR (자산 기준) | 17,500원 | ROE의 10%대 회복 및 자산 가치 재평가를 고려하여 과거 밴드 상단인 4.0배 적용 |
| PSR (매출 기준) | 18,000원 | 2026년 예상 매출액 6,908억 원 기준 및 시장 점유율 확대를 반영한 Target PSR 2.5배 적용 |
| DCF (현금흐름할인) | 17,200원 | WACC 9.5% 및 영구 성장률 2.0%를 가정한 미래 잉여현금흐름의 현재가치 산출 |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 15,500원 | EBITDA의 가파른 개선과 순부채 감소 추세를 반영하여 멀티플 12배 적용 |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 6,908 | - | 496 | 375 | 34.6 | 11.45 | 3.78 | 115.37 |
| 2025 (연간) | 4,716 | 254 | 70 | 50 | 152.05 | 1.61 | 2.42 | 112.53 |
| 2024 (연간) | 4,378 | -96 | -834 | -666 | - | -21.71 | 1.63 | 148.32 |
| 2023 (연간) | 5,232 | -461 | -844 | -554 | - | -15.89 | 3.64 | 157.45 |
종목 개요
후성은 정밀화학 소재 전문 기업으로, 불소화합물 기술을 기반으로 다양한 첨단 산업 분야의 핵심 소재를 생산하고 있습니다. 주요 사업 영역은 크게 2차전지 소재, 반도체 특수가스, 그리고 불소계 냉매를 포함한 기본 불소화학 제품으로 나눌 수 있습니다. 이 회사는 고도의 기술력을 바탕으로 고부가가치 화학 제품을 개발하고 공급하며 국내외 산업 발전에 기여하고 있습니다. 특히 2차전지 소재 분야는 후성의 중요한 성장 동력 중 하나입니다. 전기차(EV)와 에너지저장장치(ESS) 등에 사용되는 리튬이온 2차전지의 핵심 재료인 전해액 첨가제(예: LiPF6)를 생산하며, 안정적인 성능과 긴 수명을 위한 필수적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한, 반도체 산업에서는 증착, 식각, 세정 공정에 필수적인 고순도 특수가스(예: NF3, WF6)를 공급하며, 국내외 주요 반도체 제조사들의 생산 라인에 핵심적인 재료를 제공하고 있습니다. 이 외에도 에어컨, 냉장고 등 다양한 산업 및 생활 분야에 사용되는 불소계 냉매 가스를 생산하는 등 전통적인 불소화학 분야에서도 견고한 입지를 다지고 있습니다. 후성은 이러한 핵심 소재 기술력을 바탕으로 국내외 정밀화학 시장에서 독자적인 위치를 확보하고 있으며, 첨단 산업의 변화와 함께 지속적으로 사업 영역을 확장해 나가고 있습니다.
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
← 목록으로