[삼표시멘트] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수

종목 차트

기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다

최근 이슈

성수동 부지 개발이라는 강력한 자산 모멘텀과 공급자 우위의 시장 구조가 결합되어 재평가가 진행 중인 시점.

투자 포인트

• 성수동 부지 개발 모멘텀

  옛 삼표레미콘 부지의 대규모 개발 가치가 주가의 하방 경직성을 확보하고 추가 상승 동력으로 작용

  • 4거래일 연속 상한가 기록의 핵심 동력
  • 삼표그룹의 자연주의 설계 방향성 제시로 개발 가시성 증대

• 공급자 우위의 시장 구조

  시멘트 산업 내 가격 결정권 강화로 원가 상승분을 판가에 전가할 수 있는 환경 조성

  • 대신증권 리포트: 지속되는 공급자 우위 시장 분석
  • 판가와 원가 관리 집중을 통한 영업이익률 개선 추세

• 재무 건전성 및 수급 개선

  부채비율의 지속적인 하락과 코스닥150 편입 기대감에 따른 수급 환경 개선

  • 부채비율 2023년 115%에서 2025년 84%로 대폭 개선
  • 코스닥150 정기변경 편입 예상 종목으로 거론

애널리스트 리포트 요약

재무 분석

• 🟢

  부채비율의 급격한 하향 안정화

  2023년 115.37%에서 2025년 12월 84%까지 감소하며 재무 안정성이 획기적으로 개선됨

• 🟡

  수익성 지표의 변동성 확대 후 회복

  분기별 영업이익과 당기순이익이 등락을 보이나 연간 EPS는 회복 기조에 있으며 ROE 5% 수준 유지

• 🟢

  저평가된 자산 가치 (PBR 0.68배)

  주가 급등에도 불구하고 PBR이 여전히 1배 미만으로 보유 토지 및 설비 가치 대비 저평가 영역

차트 분석

• 🟡

  급등 후 깃발형 패턴의 단기 조정

  4연속 상한가 이후 대량 거래를 동반한 장대음봉이 발생했으나 특정 가격대에서 지지받으며 깃발형 조정 구간 진입

• 🟢

  20일 이동평균선(SMA) 지지 여부 확인

  단기 급등으로 이격도가 벌어졌으나 주가가 20일 이평선 부근까지 내려오며 눌림목 매수 타점 형성 중

• 🟢

  RSI 및 MACD 기술적 과열 해소

  RSI가 90 이상 극단적 과열권에서 50 수준으로 회복되었고 MACD 히스토그램이 축소되며 기술적 매도세 진정

관련 애널리스트 리포트

• 본업은 회복, 성수동 프리미엄은 경계

  한국IR협의회 · 26.08.10

• 지속되는 공급자 우위 시장

  대신증권 · 23.04.03

• 판가와 원가에 집중할 때

  한국IR협의회 · 23.03.07

목표가 산정 방법론

재무 하이라이트

종목 개요

삼표시멘트는 국내 주요 시멘트 제조업체 중 하나로, 건설 산업의 필수 기초 재료인 시멘트를 생산하고 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 이 회사의 주요 제품은 포틀랜드 시멘트이며, 일반적인 건축물 건설 현장에서부터 대규모 토목 공사에 이르기까지 광범위하게 사용되는 다양한 종류의 시멘트를 생산합니다. 이 외에도 시멘트의 중간 원료인 클링커 등 관련 제품도 취급하며, 주요 고객은 레미콘 제조사 및 국내 건설사들입니다. 삼표시멘트는 강원도 삼척에 위치한 대규모 생산 공장을 중심으로 원료 채취부터 생산, 그리고 전국 각지로의 유통까지 아우르는 수직 계열화된 생산 및 공급 시스템을 갖추고 있습니다. 시멘트의 특성상 운송 효율성이 매우 중요한 만큼, 전국적인 유통망과 자체 수송 시스템을 확보하여 안정적인 공급 역량을 자랑합니다. 국내 시멘트 시장에서 삼표시멘트는 오랜 역사와 축적된 기술력을 바탕으로 상위권의 시장 점유율을 꾸준히 유지하며 주요 플레이어로 확고히 자리매김하고 있으며, 국가 기간산업 및 건축물 건설에 필수적인 자재를 공급하며 국내 건설 산업 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다.