[디오] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
11,250원
목표가
21,500원
상승여력
+91.1%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
해외 시장 중심의 강력한 외형 성장과 비용 효율화를 통한 실적 턴어라운드 및 저평가 탈피 국면 진입
📈 강세 시나리오: 글로벌 DSO 공급 확대 및 중국 VBP 효과 극대화
- 유럽 및 북미 대형 네트워크 치과(DSO) 공급 계약 물량 급증
- 중국 사천 공장 가동률 조기 정상화에 따른 매출 레버리지 극대화
- LG CNS 협력 AI 플랫폼의 글로벌 상용화 성공
목표가 28,000원 (2027년 상반기)
📉 약세 시나리오: 글로벌 경기 둔화 및 중국 내 가격 경쟁 심화
- 중국 내 2차 VBP 시행에 따른 단가 인하 압박 및 마진율 하락
- 매출채권 회수 지연에 따른 대손충당금 재설정 리스크
- 환율 변동성 확대에 따른 외환 관련 손실 발생
목표가 10,000원 (2026년 하반기)
투자 포인트
실적 턴어라운드 및 사상 최대 매출 전망
2024년 일회성 비용 처리를 완료하고 2026년 매출 1,939억 원, 영업이익 191억 원으로 역대 최대 실적 도전
- 2026년 상반기 누적 순이익 147억 원으로 흑자전환 성공
- 영업이익 전년 대비 89% 증가 추정 (컨센서스 기준)
글로벌 생산 거점 확보 및 원가 경쟁력 강화
중국 현지 생산 체계 구축을 통한 원가 절감 및 2차 VBP 시장 점유율 확대 기반 마련
- 중국 쓰촨성 자양시 현지 생산기지 양산 개시 (7월)
- 유럽(포르투갈, 튀르키예) 및 인도 등 핵심 전략 국가의 두 자릿수 성장세
AI 기반 디지털 덴티스트리 혁신
LG CNS와의 협력을 통해 AI 임플란트 시술 설계 자동화 및 글로벌 통합 플랫폼 구축으로 기술적 해자 확보
- 전략적 업무협약(MOU) 체결을 통한 클라우드 기반 보안 및 안정성 강화
- 신제품 유니콘(UNICON) 시스템의 성공적인 시장 안착
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
수익성: 대규모 적자 탈피 및 ROE 정상화 궤도 진입
2024년 -20.74%였던 ROE가 2026년 흑자 전환과 함께 플러스로 전환되며 수익성 지표가 급격히 개선 중
- 🟢
성장성: 매출액 연평균 성장률 가속화
2024년 1,196억 원에서 2026년 1,939억 원(추정)으로 가파른 매출 우상향 곡선을 그리며 외형 성장 지속
- 🟢
안정성: 부채비율 관리 및 재무 건전성 유지
부채비율이 70% 수준에서 안정적으로 관리되고 있으며, 매출채권 관리 강화를 통해 현금흐름 개선 시도
차트 분석
- 🟡
과매도 구간 탈피 및 저점 다지기
RSI 지표가 30 이하의 침체기를 벗어나 반등하며 단기 바닥권을 형성하는 모습
- 🟢
MACD 골든크로스 발생 및 추세 전환 시도
MACD 시그널선이 0선 아래에서 골든크로스를 형성하며 하락 추세 진정 및 단기 반등 시그널 노출
- 🟡
주요 지지선 확보 및 눌림목 형성
12,000원 부근에서 강력한 지지선을 확인 중이며, 거래량 수반 시 하락 깃발형 패턴 돌파 가능성 상존
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| DCF (현금흐름할인) | 23,800원 | 2026년 예상 영업이익 191억 원 및 EBITDA 428억 원을 기준으로 향후 5개년 잉여현금흐름(FCF) 추정, 영구성장률 1.5% 및 WACC 9.5% 적용 |
| PSR (매출 기준) | 18,200원 | 2026년 예상 매출액 1,939억 원에 글로벌 임플란트 피어 그룹 평균 PSR 1.5배 적용 |
| PER (수익 기준) | 22,000원 | 2026년 예상 EPS 1,838원에 타겟 PER 12.0배 적용 (과거 5개년 평균 하단 및 실적 턴어라운드 프리미엄 반영) |
| PBR (자산 기준) | 19,500원 | 예상 BPS 및 ROE 회복세를 고려하여 타겟 PBR 1.8배 적용 (자산 가치 및 수익성 개선세 반영) |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 21,400원 | 2026년 추정 EBITDA 428억 원에 타겟 멀티플 8.5배 적용 및 순부채 차감 후 도출 |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 1,939 | - | 250 | 1,838 | 6.52 | 11.2 | 0.75 | 68.78 |
| 2025 (연간) | 1,641 | 101 | -14 | -93 | - | -0.69 | 1.18 | 71.36 |
| 2024 (연간) | 1,196 | -407 | -413 | -2,657 | - | -20.74 | 1.1 | 68.2 |
| 2023 (연간) | 1,558 | 209 | 26 | 208 | 107.43 | 1.84 | 1.67 | 89.09 |
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
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