[한스바이오메드] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
19,600원
목표가
40,000원
상승여력
+104.1%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
신제품 '셀르디엠'의 폭발적 성장과 재무 구조 개선을 통한 2026년 실적 턴어라운드 본격화 구간 진입.
📈 강세 시나리오: 글로벌 피부 부스터 시장 조기 안착
- 셀르디엠의 일본 및 동남아시아 수출 계약 규모 확대
- 생산 설비(CAPA) 증설 완료에 따른 규모의 경제 달성
- 국민연금 등 메이저 기관 투자자의 추가 지분 확보에 따른 수급 강화
목표가 55,000원 (2027년 상반기)
📉 약세 시나리오: 법적 리스크 재부각 및 수익성 둔화
- 과거 진행 중인 소송 건에 대한 예상치 못한 손실 비용 발생
- 피부 이식재 시장의 경쟁 심화로 인한 판가 하락
- 글로벌 마케팅 비용 과다 집행으로 인한 이익률 개선 지연
목표가 16,000원 (2026년 4분기)
투자 포인트
차세대 성장 동력 '셀르디엠'의 매출 비중 확대
고마진 제품인 스킨부스터 셀르디엠이 출시 초기 예상 수요를 상회하며 전사 이익 성장을 견인하고 있습니다.
- 2026년 예상 매출액 1,424억 원(YoY +58%) 달성 전망
- 고마진 제품 생산을 위한 대규모 CAPA 증설 진행 중
재무 건전성 확보 및 수급 모멘텀
과거 높은 부채비율을 해결하며 안정적인 재무 구조로 탈바꿈했으며, 연기금의 지분 공시가 시장 신뢰를 더하고 있습니다.
- 부채비율 273%에서 146% 수준으로 대폭 개선
- 국민연금 5% 이상 지분 취득 공시를 통한 중장기 투자 매력 입증
2026년 영업이익 및 순이익 턴어라운드
지난해 적자를 뒤로하고 핵심 사업부의 성장에 힘입어 2026년 확실한 흑자 전환이 예상됩니다.
- 2026년 추정 ROE 32.15% 기록으로 수익성 지표 급등
- 분기별 최대 매출 경신 추세 지속
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
폭발적인 매출 성장세 시현
2024년 811억 원에서 2026년 1,424억 원으로 가파른 우상향 곡선을 그리며 외형 성장이 두드러집니다.
- 🟢
수익성 지표의 극적인 개선 (Turnaround)
ROE가 -62%에서 32%로 반전되며, 당기순이익이 147억 원으로 흑자 전환할 것으로 추정됩니다.
- 🟡
부채비율의 안정적 관리 필요
부채비율이 하락 추세에 있으나 여전히 100%를 상회하고 있어, 향후 유동성 관리 및 추가 비용 발생 여부에 주목해야 합니다.
차트 분석
- 🟢
장기 조정 후 바닥권 눌림목 형성
5만원대 고점 형성 이후 긴 단기조정 과정을 거쳤으며, 현재 2만원대 초반에서 강력한 지지선을 구축하는 눌림목 구간입니다.
- 🟢
거래량 수반된 매집 시그널 포착
최근 주가 반등 시 거래량이 동반되며 외국인과 기관의 쌍끌이 매수가 유입, 하락 추세를 돌파하려는 움직임이 보입니다.
- 🟡
MACD 및 RSI 기술적 지표 호전
MACD 히스토그램이 수렴하며 골든크로스를 준비 중이고, RSI 지표가 과매도권을 벗어나 중립 이상의 구간으로 진입하고 있습니다.
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| PER (수익 기준) | 32,310원 | 2026년 예상 EPS 1,077원에 미용 의료기기 및 에스테틱 산업 평균 멀티플인 30배를 적용하여 산출하였습니다. |
| PSR (매출 기준) | 35,600원 | 2026년 예상 매출액 1,424억 원에 신제품 셀르디엠의 고성장 가시성을 반영한 목표 PSR 3.0배를 적용하였습니다. |
| PBR (자산 기준) | 25,300원 | ROE 32% 수준의 높은 수익성을 바탕으로 프리미엄을 부여하여 목표 PBR 5.2배를 적용하였습니다. |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 30,000원 | 흑자 전환에 따른 현금 창출 능력 회복을 근거로 산업 내 상위 그룹의 멀티플 15배를 적용하였습니다. |
| DCF (현금흐름할인) | 45,000원 | 셀르디엠의 일본 및 글로벌 시장 확장 가능성을 반영하여 영구 성장률 3% 및 가중평균자본비용(WACC) 10%를 가정하여 도출하였습니다. |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 1,424 | - | 147 | 1,077 | 19.09 | 32.15 | 4.81 | 146.66 |
| 2025 (연간) | 898 | -259 | -321 | -2,317 | - | -62.32 | 7 | 273.03 |
| 2024 (연간) | 811 | 6 | -78 | -535 | - | -12.45 | 1.91 | 81.33 |
| 2023 (연간) | 780 | -42 | -241 | -2,047 | - | -48.64 | 4.22 | 144.99 |
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
← 목록으로