[쏠리드] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
8,400원
목표가
22,000원
상승여력
+161.9%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
글로벌 탈중국 수혜와 인빌딩 통신 수요가 맞물린 실적 기반의 저평가 성장주로, 2026년 이익 점프업이 기대됨.
📈 강세 시나리오: 글로벌 공급망 재편 가속화 및 미국 주파수 경매 흥행
- 미국 및 유럽 내 화웨이 장비 퇴출로 인한 DAS 점유율 급증
- 국내 5G SA 전환 및 인빌딩 구축 의무화 조기 시행
- 영업이익률 15% 상회하는 어닝 서프라이즈 지속
목표가 30,000원 (2027년 상반기)
📉 약세 시나리오: 글로벌 경기 침체에 따른 통신사 CAPEX 축소
- 고금리 장기화로 인한 미국 통신사들의 5G 투자 이연
- 원재료 가격 상승으로 인한 수익성 악화
- 국내 주파수 할당 일정 연기
목표가 14,000원 (2026년 하반기)
투자 포인트
글로벌 통신 보안 이슈의 직접적 수혜
미국과 유럽의 중국산 장비 제재로 인한 시장 점유율 확대 기회
- 미국 주파수 경매 본격화에 따른 DAS 수요 증가
- 유럽 내 매출처 다변화 및 레퍼런스 확보
국내 5G 정책 모멘텀 강화
정부의 5G SA 전환 및 인빌딩 구축 의무화 정책 수혜
- 국내 LTE 주파수 재할당 조건과 연계된 5G 인프라 투자 확대
- 인빌딩 전문 장비 기업으로서의 독보적 지위
이익 가시성 확보 및 저평가 매력
안정적인 실적 성장세 대비 현저히 낮은 밸류에이션 구간
- 2025년 4분기 어닝 서프라이즈를 통한 이익 창출 능력 입증
- 글로벌 피어 그룹 대비 낮은 PBR 및 PER 수준
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
부채비율의 지속적 하락 및 재무 건전성 강화
2023년 67.4%였던 부채비율이 2026년 추정 48.3%까지 낮아지며 재무 안정성 확보
- 🟢
ROE의 점진적 회복 및 수익성 관리
수익성 중심의 수주 전략을 통해 ROE를 10% 내외로 유지하며 안정적인 자기자본 이익 창출 중
- 🟡
2026년 PER 30배 상회에 따른 밸류에이션 부담
단기적인 주가 급등 시 2026년 추정 실적 기준 PER이 31.5배까지 상승하여 일시적 밸류에이션 부담 존재
차트 분석
- 🟢
대량 거래를 동반한 장기 박스권 돌파
2026년 3월부터 역대급 거래량이 실리며 주가가 급등, 장기간 유지된 8,000원대 박스권을 강력하게 상향 돌파함
- 🟢
강세장 속 단기 조정 및 눌림목 형성
볼린저 밴드 상단을 타고 급등한 후 현재 RSI가 과매수 구간에서 내려오며 건강한 눌림목을 형성하는 과정
- 🟢
MACD 및 이평선 정배열 유지
MACD 시그널이 0선 위에서 유지되고 있으며, 20일 이동평균선(SMA20)의 지지를 받으며 추세가 살아있는 모습
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| DCF (현금흐름할인) | 22,500원 | 영구 성장률 2% 및 WACC 8.5%를 가정한 5개년 잉여현금흐름 할인 적용 |
| PSR (매출 기준) | 23,000원 | 2026년 예상 매출액 3,137억 원에 글로벌 인빌딩 장비 기업 평균 PSR 1.5배 적용 |
| PER (수익 기준) | 20,475원 | 2026년 예상 EPS 585원에 글로벌 통신 장비 업종 타겟 PER 35배 적용 |
| PBR (자산 기준) | 24,000원 | ROE 10%대 회복을 근거로 과거 상단 PBR 2.0배를 예상 BPS에 적용 |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 19,500원 | EBITDA 마진 개선 및 순부채 감소 추세를 반영하여 목표 멀티플 9배 적용 |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 3,477 | - | 448 | 738 | 13.04 | 11.99 | 1.46 | 51.55 |
| 2025 (연간) | 2,948 | 333 | 364 | 597 | 12.34 | 10.79 | 1.25 | 51.89 |
| 2024 (연간) | 3,311 | 351 | 462 | 754 | 8.8 | 15.52 | 1.25 | 53.89 |
| 2023 (연간) | 3,214 | 363 | 409 | 668 | 9.08 | 16.3 | 1.35 | 67.47 |
종목 개요
쏠리드는 이동통신 인프라 장비를 전문적으로 개발하고 공급하는 기업입니다. 주요 사업 분야는 무선 통신망의 커버리지 확장과 품질 개선에 필요한 솔루션 제공에 있습니다. 특히, 5G 시대를 맞아 데이터 트래픽이 급증하고 네트워크 고도화의 중요성이 커지면서 이들의 역할은 더욱 부각되고 있습니다. 대표적인 제품으로는 이동통신 중계기(Repeater)와 분산 안테나 시스템(DAS, Distributed Antenna System)이 있으며, 이 장비들은 기지국에서 발생한 전파를 받아서 음영 지역이나 신호가 약한 지역에 재전송하여 통신 품질을 안정적으로 유지하는 데 기여합니다. 쏠리드의 중계기는 도심 외곽 지역, 지하철, 터널, 산간 지역 등 전파 도달이 어려운 곳에서 끊김 없는 통신 환경을 제공하며, DAS는 대형 빌딩, 경기장, 공항 등 많은 사람이 밀집하는 실내 공간에서 안정적인 통신 서비스가 가능하도록 돕습니다. 이와 더불어 5G 네트워크의 효율적인 구축을 위한 프론트홀(Fronthaul) 및 백홀(Backhaul) 광 전송 장비, 그리고 스몰셀(Small Cell) 솔루션 등 다양한 차세대 통신 장비 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이러한 기술력은 4G LTE를 넘어 5G, 나아가 미래 통신 환경에 필수적인 요소로 자리매김하고 있습니다. 쏠리드는 국내 주요 이동통신사뿐만 아니라 미국, 유럽, 일본 등 해외 유수의 통신사들을 대상으로 제품과 솔루션을 공급하며 글로벌 시장에서 경쟁력을 인정받고 있습니다. 빠르게 변화하는 통신 환경 속에서 끊임없는 연구 개발을 통해 새로운 기술을 선보이며, 전 세계 통신 네트워크의 고도화와 안정적인 서비스 제공에 중요한 역할을 수행하는 기업으로 평가받고 있습니다.
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
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