[쎄트렉아이] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
69,800원
목표가
215,000원
상승여력
+208.0%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
독보적인 위성 제조 기술력을 기반으로 데이터 서비스까지 사업 영역을 확장하며 실적 퀀텀 점프 구간에 진입한 우주항공 산업의 선두주자
📈 강세 시나리오: SpaceEye-T 수출 본격화 및 글로벌 위성 인터넷 수요 폭증
- 초고해상도 위성 SpaceEye-T의 대규모 해외 수출 계약 체결
- 자회사 SIIS와 SIA의 위성 영상 데이터 분석 서비스 매출 비중 급등
- 우주항공 ETF로의 패시브 자금 유입 가속화
목표가 280,000원 (2027년 상반기)
📉 약세 시나리오: 정부 예산 삭감 및 위성 발사 스케줄 지연
- 국내외 우주 개발 프로젝트 예산 축소 또는 집행 지연
- 위성 발사체 기술적 결함으로 인한 발사 일정 무기한 연기
- 고금리 장기화에 따른 성장주 밸류에이션 부담 가중
목표가 135,000원 (2026년 하반기)
투자 포인트
제조에서 서비스로의 수익 구조 다변화
위성 본체 제작 위주에서 위성 영상 판매 및 데이터 플랫폼 서비스(SIIS, SIA)로 고부가가치화 진행
- 위성 제조 매출 비중 95%에서 서비스 부문 확대 중
- SpaceEye-T를 통한 고해상도 영상 데이터 시장 선점 가능성
실적 턴어라운드 및 성장 가시성 확보
5분기 연속 흑자 달성 및 매출 2,000억 원 돌파를 앞둔 공격적인 외형 성장세
- 2023년 영업적자에서 2025년 영업이익 102억 원으로 흑자 전환 성공
- 2026년 예상 매출액 2,498억 원으로 전년 대비 약 20% 성장 전망
글로벌 우주 산업 모멘텀 수혜
우주항공 ETF 상장 및 국가 주도의 우주 개발 열기에 따른 수주 잔고 확대 기대
- 최근 주가 17~18만 원대 돌파로 시장 관심도 입증
- 방위 산업 수요와 결합된 군사용 위성 수요의 구조적 증가
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
영업이익 흑자 전환 및 수익성 개선 추세
2023년 44억 적자에서 2025년 102억 흑자로 구조적 개선을 완료했습니다.
- 🟢
재무 안정성 강화 (부채비율 감소)
2024년 99.5%까지 상승했던 부채비율이 2026년 추정 55.2%로 대폭 낮아질 전망입니다.
- 🟡
ROE 회복 및 EPS 성장 가속화
낮아졌던 ROE가 6%대에서 안정화되고 있으며 EPS는 2026년 1,463원까지 성장이 예상됩니다.
차트 분석
- 🟢
급등 이후 깃발형 패턴의 단기 조정
200,000원 근처 고점 형성 후 거래량이 줄어들며 깃발형(Flag) 조정 구간을 형성, 추가 상승을 위한 매물 소화 중입니다.
- 🟢
RSI 과매수 해소 및 눌림목 형성
RSI가 80 이상의 과매수 구간에서 50 수준으로 하향 안정화되며 기술적 눌림목 구간에 진입했습니다.
- 🟡
이평선 정배열 유지 및 거래량 돌파 대기
중장기 이평선이 정배열을 유지하고 있으며, 전고점 돌파 시 대량 거래를 동반한 2차 랠리 가능성이 높습니다.
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| DCF (현금흐름할인) | 208,000원 | 우주항공 산업의 장기 성장성을 고려하여 영구 성장률 3% 및 WACC 9.5%를 적용한 미래 가치 할인 산출 |
| PSR (매출 기준) | 224,000원 | 2026년 예상 매출액 2,498억 원에 글로벌 위성 제조사 평균 PSR 8.5배 및 국내 프리미엄 적용 |
| PER (수익 기준) | 190,000원 | 2026년 예상 EPS 1,463원에 우주항공 섹터 성장성을 반영한 목표 PER 130배 적용 |
| PBR (자산 기준) | 210,000원 | 자회사 가치 및 유무형 자산의 수익 창출 능력을 고려하여 목표 PBR 9.0배 적용 |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 228,000원 | 영업이익 턴어라운드 가속화에 따른 현금 창출 능력 확대 반영, EBITDA 멀티플 45배 적용 |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 2,389 | - | 161 | 995 | 67.21 | 4.29 | 2.83 | 71.41 |
| 2025 (연간) | 2,069 | 102 | 141 | 1,396 | 49.13 | 6.31 | 3.02 | 73.42 |
| 2024 (연간) | 1,713 | -31 | 62 | 722 | 55.45 | 3.49 | 1.86 | 99.53 |
| 2023 (연간) | 1,254 | -44 | 415 | 4,784 | 6.47 | 25.91 | 1.56 | 43.79 |
종목 개요
쎄트렉아이는 국내를 대표하는 우주 기업 중 하나로, 인공위성 시스템 개발 및 관련 서비스를 전문으로 제공하는 기업입니다. 특히 지구 관측 위성을 비롯한 소형 위성 분야에서 독보적인 기술력을 자랑합니다. 회사의 시작은 1999년, 한국 과학기술원(KAIST) 인공위성연구센터의 우리별 위성 개발팀이 주축이 되어 설립되었습니다. 이는 쎄트렉아이가 단순한 제조업체를 넘어, 위성 기술의 연구 개발부터 상용화에 이르는 전 과정을 아우르는 경험과 역량을 갖췄음을 의미합니다. 쎄트렉아이의 주요 사업 영역은 크게 인공위성 본체 개발, 지상국 시스템 구축, 그리고 위성 영상 활용 서비스로 나뉩니다. 고해상도 광학 위성, 레이더 위성 등 다양한 목적의 지구 관측 위성을 설계하고 제작하며, 위성이 우주에서 임무를 수행할 수 있도록 제어하고 데이터를 수신하는 지상국 시스템 일체를 공급합니다. 또한, 고객이 위성 영상을 효율적으로 활용할 수 있도록 솔루션을 제공하며, 위성 개발에 필요한 핵심 부품 및 탑재체도 자체 개발하여 공급하고 있습니다. 이러한 통합적인 접근 방식을 통해 쎄트렉아이는 국내 소형 위성 시장에서 선두적인 위치를 확고히 하고 있으며, 전 세계 여러 국가에 위성 시스템 및 솔루션을 수출하며 글로벌 우주 산업에서도 중요한 역할을 수행하고 있습니다.
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
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