[디앤씨미디어] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수

263720 · KOSDAQ

현재가

7,110원

목표가

13,500원

상승여력

+89.9%

종목 차트

기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다

나혼렙 IP의 독보적 수익 창출력과 자사주 소각이라는 강력한 주주친화 정책에도 불구하고 시장에서 소외되어 주가는 명백한 과매도 구간에 위치함.

📈 강세 시나리오: 나혼렙 IP 확장 성공 및 신규 IP 메가 히트

목표가 17,000원 (2027년 상반기)

📉 약세 시나리오: 콘텐츠 소비 둔화 및 IP 라이프사이클 종료

목표가 6,000원 (2026년 하반기)

압도적인 IP 파워와 OSMU 확장성
글로벌 메가 히트작 '나 혼자만 레벨업'을 필두로 애니메이션, 게임, 극장판 등 강력한 수익 창출 체인 구축
- 3Q25 애니메이션 제작위원회 정산금 반영으로 역대 최고 영업이익 65억 달성
- 2027~28년 나혼렙 극장판 개봉 등 장기 모멘텀 확보
본격적인 주주환원 정책 실행
자사주 취득 및 소각을 통해 유통 주식수를 줄이고 주당 가치를 직접적으로 제고
- 2026년 8월 20억 원 규모 자사주 소각 결정
- 발행주식총수 대비 유의미한 소각으로 EPS 상승 효과 기대
역사적 저점 수준의 밸류에이션 매력
실적 성장세 대비 주가는 과도하게 하락하여 PER 11배 수준의 저평가 구간 진입
- 2026년 예상 PER 11.2배로 동종 업종 대비 현저히 낮은 수준
- PBR 0.87배로 장부가치 이하의 매력적인 매수 타점 형성

재무 분석

차트 분석

방법론	목표가	근거
PER (수익 기준)	11,664원	2026년 예상 EPS 648원에 타겟 PER 18배 적용. 나혼렙 등 핵심 IP의 글로벌 흥행 및 애니메이션 정산금 유입에 따른 수익성 개선을 반영함.
PSR (매출 기준)	12,942원	콘텐츠 업종 평균 PSR 2.5배를 2026년 예상 매출액에 적용. OSMU(원소스 멀티유즈) 확장에 따른 외형 성장 잠재력을 평가함.
PBR (자산 기준)	12,500원	예상 BPS 약 8,333원에 목표 PBR 1.5배 적용. 자사주 소각을 통한 주당 순자산 가치 증대 및 ROE 개선 효과를 반영함.
DCF (현금흐름할인)	13,500원	나혼렙 IP의 장기 로열티 수입과 극장판/게임 리메이크 등 미래 현금흐름을 WACC 9.5%로 할인하여 산출함.
EV/EBITDA (현금흐름 기준)	11,500원	동종 업계 멀티플 10배를 적용하여 현금 창출 능력 대비 기업 가치를 보수적으로 산출함.

기간	매출액	영업이익	당기순이익	EPS	PER	ROE	PBR	부채비율
2026 (연간) 추정	642	-	80	648	11.2	8.15	0.87	16.22
2025 (연간)	855	173	80	637	19.31	8.7	1.6	22.76
2024 (연간)	826	109	108	890	23.59	13.25	2.96	30.84
2023 (연간)	604	35	40	326	77.1	5.2	3.88	21.76

본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.