[스피어] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수 (Buy)
현재가
19,060원
목표가
70,000원
상승여력
+267.3%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
아시아 유일의 SpaceX Tier 1 파트너로서 1.5조 원 규모의 수주 잔고를 바탕으로 우주항공 특수합금 시장을 독점할 기술 성장주.
📈 강세 시나리오: SpaceX 스타쉽 발사 횟수 증대 및 글로벌 위성 네트워크 확장
- 스타쉽 프로젝트의 조기 상용화로 인한 특수합금 수요 폭증
- 싱가포르 종속회사를 통한 동남아시아 시장 거점 확대 및 추가 수주
- 영업이익률이 예상치인 15%를 상회하는 20%대 진입
목표가 95,000원 (2026년 하반기)
📉 약세 시나리오: 글로벌 발사체 프로젝트 지연 및 재무 건전성 악화
- SpaceX 발사 일정 지연에 따른 매출 인식 시점 이월
- 부채비율 급증(490%)에 따른 이자 비용 부담 및 유동성 리스크 발생
- 원자재 가격 변동에 따른 수익성 악화
목표가 35,000원 (2026년 상반기)
투자 포인트
독보적인 SpaceX Tier 1 벤더 지위
아시아 유일의 파트너로서 핵심 부품용 특수합금 공급망 독점.
- 세계 5대 Tier 1 공급업체 지위 확보
- SpaceX 엔진 및 노즐용 초내열 니켈 합금 통합 SCM 수행
1.5조 원 규모의 중장기 매출 가시성
2025년부터 10년간 이어지는 대규모 공급 계약으로 실적 점프업 확정.
- 10.5억 달러 규모의 장기 공급 계약 체결 완료
- 2026년 예상 매출액이 2025년 대비 146% 증가한 2,358억 원 전망
압도적인 SCM 효율성을 통한 리드타임 단축
원재료 소싱부터 가공까지 통합 관리하여 경쟁사 대비 3배 빠른 납기 실현.
- 기존 40주 이상 소요되던 리드타임을 12주 이내로 단축
- 글로벌 우주 기업들이 선호하는 신속 공급 체계 구축
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
2026년 매출액 2,358억 원 달성 전망 (성장성)
2024년 854억 원에서 2026년 2,358억 원으로 2년 만에 약 3배의 외형 성장이 기대되는 폭발적 성장세.
- 🟢
당기순이익 흑자 전환 및 EPS 개선 (수익성)
2025년 극심한 변동성을 지나 2026년 당기순이익 158억 원, EPS 317원으로 흑자 안착 예상.
- 🔴
부채비율 490.12% 급증 경계 (안정성)
대규모 수주 대응을 위한 원재료 선확보 및 시설 투자로 부채비율이 급격히 상승하여 재무 리스크 모니터링 필요.
차트 분석
- 🟡
역사적 신고가 경신 후 눌림목 형성
2026년 초 5만원 중반대까지 급등했던 주가가 현재 4만원 초반대에서 단기조정을 거치며 에너지를 응축 중.
- 🟢
20일 이동평균선 지지 및 거래량 감소
최근 주가 하락 시 거래량이 동반되지 않는 매물 소화 과정을 보이며, 20일 이동평균선 부근에서 지지 기반 구축.
- 🟢
MACD 및 RSI 지표의 과매수 해소
MACD 데드크로스 이후 하락 추세가 진정되고 있으며, RSI가 40-50 수준으로 내려오며 과매수 구간을 완전히 탈피함.
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| DCF (현금흐름할인) | 75,000원 | 2025년부터 시작되는 10.5억 달러(약 1.5조 원) 규모의 장기 공급 계약에 따른 미래 현금흐름 유입을 영구 성장률 2.5% 및 WACC 9.8%로 할인하여 산출. |
| PSR (매출 기준) | 68,000원 | 2026년 예상 매출액 2,358억 원에 글로벌 우주항공 피어 그룹 평균 PSR 7.5배를 적용. |
| PER (수익 기준) | 63,400원 | 2026년 추정 EPS 317원에 성장주 프리미엄을 반영한 타겟 PER 200배를 적용 (우주항공 산업의 높은 진입장벽 및 독점적 지위 반영). |
| PBR (자산 기준) | 72,000원 | 예상 ROE 21.9% 회복을 전제로 과거 고점 PBR 10배 수준을 타겟으로 설정. |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 71,600원 | 대규모 수주에 따른 영업이익률 개선 및 EBITDA 급증을 반영하여 멀티플 25배 적용. |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | 2,400 | - | 526 | 916 | 17.45 | 51.15 | 6.79 | 334.19 |
| 2025 (연간) | 956 | 91 | 2 | 5 | 3,173.58 | 0.43 | 9.9 | 49.85 |
| 2024 (연간) | 854 | 152 | 86 | 491 | 8.05 | 68.4 | 5.38 | 135.21 |
| 2023 (연간) | 17 | -91 | -113 | -941 | - | -121.47 | 3.95 | 112.06 |
종목 개요
죄송합니다. 현재 KOSDAQ 시장에서 '스피어'라는 정확한 종목명으로 상장된 기업은 확인되지 않습니다. 제공해주신 정보만으로는 해당 기업에 대한 사업 내용, 주요 제품/서비스, 시장 내 위치 등을 파악하여 설명해 드리기 어렵습니다. 혹시 기업명에 오탈자가 있거나 다른 관련 기업을 찾으시는 것이라면, 정확한 정보와 함께 다시 문의해 주시면 성심껏 찾아드리겠습니다.
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
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