[오름테라퓨틱] 애널리스트 리포트 요약 및 전망, 목표가 분석 매수
현재가
54,100원
목표가
78,000원
상승여력
+44.2%
종목 차트
기본 최근 1개월 표시(RSI·MACD 포함) · 드래그하면 과거 데이터까지 스크롤할 수 있고, 캔들에 마우스를 올리면 상세 시세를 볼 수 있습니다
최근 이슈
글로벌 선구적 DAC 기술력과 BMS 마일스톤 모멘텀이 맞물린 실적 턴어라운드 초기 단계의 저평가 구간.
📈 강세 시나리오: 글로벌 임상 가속화 및 추가 기술수출
- BMS 기술이전 파이프라인의 임상 1상 데이터 우수성 입증
- 자체 파이프라인 ORM-1153의 조기 PoC 확보 및 글로벌 라이선스 아웃
- 글로벌 바이오 섹터로의 대규모 자금 유입
목표가 110,000원 (2026년 4분기)
📉 약세 시나리오: 임상 지연 및 고금리 장기화
- ORM-1153 임상 환자 모집 지연 및 비용 증가
- BMS의 전략 변경에 따른 프로젝트 우선순위 하락 가능성
- 금리 인상 기조 유지로 인한 성장주 멀티플 하락
목표가 40,000원 (2026년 하반기)
투자 포인트
신규 모달리티 DAC 플랫폼의 독보적 가치
기존 ADC의 한계를 극복하는 차세대 항체-분해약물접합체 기술로 글로벌 빅파마의 주목을 받음.
- BMS 및 버텍스와의 대규모 기술이전 계약 체결 완료
- 자체 항체 기반 ORM-1153의 미국 FDA 임상 1상 승인 획득
재무적 변곡점 통과: 2분기 흑자 전환
지속적인 손실을 기록하던 바이오 기업에서 순이익을 창출하는 실적주로 체질 개선 시작.
- 2026년 6월 분기 당기순이익 634억 원 달성
- EPS 2,733원으로 흑자 전환 성공
기관 및 외국인 동반 매수세 유입
NDR IR 개최 및 파이프라인 가시화로 인해 수급 환경이 개선되며 저점 매수세 강화.
- 8월 중순 이후 외인/기관 동시 순매수 및 주가 7.8% 급등 사례 발생
- 마일스톤 유입 기대감에 따른 견조한 하방 경직성 확보
애널리스트 리포트 요약
재무 분석
- 🟢
순이익 흑자 전환 및 수익성 급증
2026년 6월 분기 기준 당기순이익 634억 원을 기록하며 누적 적자 우려를 해소하고 ROE 10.79%로 개선됨.
- 🟢
PBR 하향 안정화 및 밸류에이션 매력
과거 19배를 상회하던 PBR이 7.42배 수준으로 하락하며 주가 조정 및 자본 확충에 따른 밸류에이션 부담 완화.
- 🟢
재무 안정성 유지 및 부채비율 관리
부채비율이 한때 161%까지 상승했으나 2026년 6월 56.98%로 급감하며 안정적인 재무 구조 유지 중.
차트 분석
- 🟡
바닥권 다지기 후 눌림목 형성
14만 원대 고점 대비 60% 이상 하락한 후 4만 원대에서 강력한 지지를 받고 SMA(20) 근방에서 눌림목 구간 진입.
- 🟢
RSI 과매도 탈출 및 중립 구간 안착
RSI 지표가 20 이하 과매도 구간에서 반등하여 현재 40~50 수준의 중립 지대로 회복하며 매수세 유입 시사.
- 🟢
MACD 골든크로스 및 히스토그램 반전
MACD 시그널이 마이너스 구간에서 골든크로스를 발생시킨 후 영선(0) 돌파를 시도하며 단기 추세 반전 신호 포착.
관련 애널리스트 리포트
목표가 산정 방법론
| 방법론 | 목표가 | 근거 |
|---|---|---|
| DCF (현금흐름할인) | 85,000원 | 자체 플랫폼 DAC의 확장성과 BMS 등 글로벌 빅파마와의 기술이전 계약에 따른 미래 마일스톤 유입액을 영구 성장률 3%와 WACC 10%를 적용하여 산출. |
| PSR (매출 기준) | 75,000원 | 2026년 예상 기술료 매출 기반으로 글로벌 피어 그룹(ADC/TPD 전문기업)의 평균 PSR 15배를 적용하여 기업 가치를 산정함. |
| PER (수익 기준) | 78,000원 | 2026년 반기 순이익 흑자 전환에 따른 연간 추정 EPS에 바이오 업종 평균 PER 35배를 적용. |
| PBR (자산 기준) | 80,000원 | 지속적인 자본 확충 및 흑자 전환에 따른 BPS 개선을 반영하여 타겟 PBR 10배를 적용함. |
| EV/EBITDA (현금흐름 기준) | 72,000원 | 연구개발비(R&D) 비중이 높은 바이오 기업 특성상 EBITDA 멀티플 25배를 적용하여 영업 현금창출 능력을 가치에 반영. |
재무 하이라이트
| 기간 | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 | EPS | PER | ROE | PBR | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 (연간) 추정 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2025 (연간) | 0 | -518 | -420 | -2,016 | - | -33.22 | 19.47 | 29.37 |
| 2024 (연간) | 209 | -83 | -57 | -330 | - | -17.5 | 0 | 26.34 |
| 2023 (연간) | 1,354 | 956 | 682 | 4,751 | - | -74.29 | 0 | -387.97 |
종목 개요
오름테라퓨틱은 혁신 신약 개발을 목표로 하는 바이오 기업입니다. 주요 사업은 난치성 암과 희귀 질환 치료를 위한 신약 후보 물질 발굴 및 개발에 집중되어 있습니다. 특히, 이 회사는 독자적인 플랫폼 기술을 활용하여 정밀 의학 분야를 선도하고 있습니다. 핵심 기술로는 항체-약물 접합체(ADC)와 표적 단백질 분해(TPD) 기술을 기반으로 한 듀얼 정밀 표적 단백질 분해(TPD²) 플랫폼이 있습니다. 이 기술들은 특정 질병 원인 단백질만을 정밀하게 공략하여 기존 치료제의 한계를 극복하고 부작용을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 오름테라퓨틱의 주요 파이프라인 중 하나는 급성 골수성 백혈병(AML) 치료를 위한 ADC 신약 후보 물질인 ORAM-101이며, 전임상 및 초기 임상 단계에서 그 가능성을 탐색하고 있습니다. 또한, 고형암 치료를 위한 TPD² 플랫폼 기반의 ORAM-200 시리즈 개발에도 집중하고 있습니다. 이들은 기존 약물로는 치료가 어려웠던 미충족 의료 수요를 해결하기 위해 노력하며, 차세대 항암 치료제 시장에서 독자적인 위치를 구축하고자 합니다. 혁신적인 접근 방식으로 바이오 의약품 시장의 변화를 이끌어가는 데 기여하고 있으며, 글로벌 제약사와의 기술 협력 및 라이선싱 기회도 적극적으로 모색하고 있습니다.
본 내용은 종목 추천이 아닌 개인적으로 관심 있는 종목을 정리한 내용입니다. 투자에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. 증권투자는 반드시 자기 자신의 판단과 책임하에 하여야 하며, 자신의 여유자금으로 분산투자하는 것이 좋습니다.
← 목록으로